Börse für Einsteiger: Investieren in der Schweiz in 2026
Wie investiert man 2026 in der Schweiz an der Börse? Der Einstieg in die Geldanlage wirft viele Fragen auf. Wie viel investieren? Welches Risiko akzeptieren? Einmalig oder schrittweise investieren? Welche Plattform passt zu deinem Profil? Anlagen selbst verwalten oder delegieren? Welcher Aktienanteil?
Dieser Guide deckt alle Grundlagen ab, von der Besteuerung von Anlagen und der Befreiung von Kapitalgewinnen bis hin zur Wahl zwischen einer investierten Säule 3a und direkten ETF, inklusive der notwendigen Tipps für deine ersten Investitionen.
Dieser redaktionelle Inhalt ersetzt keinen zertifizierten Finanzberater.
Nach der Lektüre dieses Guides wirst du wissen, worauf du für einen guten Start achten musst:
✔︎ was man vor dem Investieren verstehen und wissen muss
✔︎ wie man beurteilt, ob eine Anlage zur eigenen Situation passt
✔︎ welche Fallen zu vermeiden sind und welche Fragen man sich stellen sollte
✔︎ wie man Schritt für Schritt zur Tat schreitet
An der Börse investieren, statt das Geld auf der Bank zu lassen
Ein Sparkonto kann Zinsen abwerfen, aber seine Rendite reicht nicht immer aus, um die Inflation auszugleichen. In diesem Fall vermehrt sich zwar das Geld auf dem Konto, aber die Kaufkraft sinkt.
Möchtest du kurz- oder langfristig investieren?
Für ein Projekt in 1 oder 2 Jahren: Die Börse ist zu volatil. Man könnte das Geld genau dann brauchen, wenn der Markt gerade sinkt.
Für ein Projekt in 10 oder 15 Jahren: Die Börse wird relevanter, da man Zeit hat, Schwächephasen auszusitzen.
Kann ich dieses Geld mindestens 5 bis 10 Jahre investiert lassen, ohne es anzurühren, selbst wenn der Markt zwischendurch einbricht?
Wenn die Antwort Nein lautet, ist es wahrscheinlich nicht der richtige Zeitpunkt, dieses Geld an der Börse zu investieren.
Rendite, Liquidität und Sicherheit
Eine Anlage kann nicht gleichzeitig eine hohe Rendite, sofortige Verfügbarkeit des Geldes und maximale Sicherheit bieten.
Jede Anlage ist ein Kompromiss zwischen drei Elementen:
Rendite: Wie viel kann das Geld einbringen?
Liquidität: Wie schnell kommt man wieder an sein Geld?
Sicherheit: Welches Verlustrisiko akzeptiert man?
Ein Sparkonto priorisiert Sicherheit und Verfügbarkeit.
Aktien setzen stärker auf potenzielle Rendite, bei höheren Schwankungen.
Eine gebundene Anlage kann andere Vorteile bieten, aber man verliert an Freiheit beim Zugriff auf das Geld.
Was ist dir am wichtigsten: Rendite, Liquidität oder Sicherheit?
Was du vor dem Börsenstart unbedingt wissen musst
Es gibt keine Anlage ohne Risiko.
Ein Kursrückgang ist nicht bedeutungslos.
Wenn das Portfolio -15 % anzeigt, bedeutet das tatsächlich, dass es in diesem Moment 15 % weniger wert ist. Der Unterschied ist, dass man noch nicht verkauft hat. Ein Rückgang kann wettgemacht werden, wenn der Markt wieder steigt, aber nichts garantiert, dass eine Anlage wieder ihren Kaufpreis erreicht.
Das eigentliche Problem ist, während eines Kursrückgangs verkaufen zu müssen. Deshalb investiert man kein Geld an der Börse, das man kurzfristig benötigen könnte.
Versuche nicht, den Markt zu „timen“
Den Markt zu „timen“ bedeutet, genau vor einem Anstieg kaufen oder kurz vor einem Rückgang verkaufen zu wollen. Das Problem: Man kennt diese Momente erst im Nachhinein.
Bei Geld, das man monatlich spart, vermeidet regelmässiges Investieren, dass jeder Kauf zu einer Wette auf den nächsten Anstieg oder Rückgang wird.
Klassische Fehler, die es zu vermeiden gilt
✘ Alles auf ein einziges Unternehmen setzen: Eine schlechte Nachricht kann einen grossen Teil des Portfolios treffen.
✘ Investieren, ohne zu wissen warum: Das Ziel und der Zeithorizont bestimmen das Risikoniveau, das man eingehen kann.
✘ Einem „Geheimtipp“ folgen, den man online gefunden hat, ohne zu prüfen, ob er zur eigenen Strategie passt.
✘ Trendsektoren oder Modeanlagen hinterherlaufen.
✘ Käufe und Verkäufe ohne Grund vervielfachen: Jede Transaktion kann Geld kosten und zu Fehlentscheidungen verleiten.
Aktien und Obligationen: Deine zwei Basisinstrumente
Eine Aktie ist ein Anteil am Eigentum eines Unternehmens. Ihr Kurs entwickelt sich mit der Gesundheit des Unternehmens. Einige zahlen auch eine Dividende aus, einen Teil des Gewinns, der an die Aktionäre ausgeschüttet wird.
Eine Obligation ist eine Schuldverschreibung. Ein Staat oder ein Unternehmen leiht sich Geld, zahlt regelmässige Zinsen und zahlt das Kapital am Ende der Laufzeit zurück.
| Risiko | Erwartete Rendite | Passender Zeithorizont | |
| Aktien | Höher | Höher | Langfristig |
| Obligationen | Niedriger | Niedriger | Kurz- bis mittelfristig |
In einem diversifizierten Portfolio dienen Aktien vor allem dazu, langfristiges Wachstum zu suchen. Obligationen reduzieren im Allgemeinen die Schwankungen des Portfolios bei geringerem Renditepotenzial.
Die eigentliche Entscheidung ist das Verhältnis zwischen beiden. Je mehr Aktien man beimischt, desto höher ist das Renditepotenzial, aber desto mehr muss man auch starke Rückgänge akzeptieren.
ETF: Warum sie das Referenzwerkzeug sind
Aktien selbst auszuwählen, ist aktives Investieren.
Passives Investieren verfolgt einen anderen Ansatz: Statt einzeln die Unternehmen auszuwählen, die besser als andere abschneiden könnten, kauft man einen ganzen Markt über einen ETF.
Ein ETF (Exchange Traded Fund) bildet einen Index ab und wird wie eine Aktie an der Börse gehandelt.
✔︎ Sofortige Diversifikation: Ein einziger ETF kann Hunderte oder Tausende von Unternehmen bündeln.
✔︎ Gebühren sind in der Regel niedriger als bei aktiv verwalteten Fonds.
✔︎ Man muss die „guten“ Aktien nicht selbst selektieren.
Deshalb sind ETF für Einsteiger so praktisch: Mit nur sehr wenigen Positionen kann man bereits ein breit diversifiziertes Portfolio aufbauen.
Eine Gebühr, die man unbedingt kennen muss: Die TER
Die TER (Total Expense Ratio) ist ein jährlicher Prozentsatz, den der ETF-Anbieter direkt vom Fondsvermögen abzieht. Eine TER von 0,20 % kostet CHF 20 pro Jahr bei CHF 10.000 investiertem Kapital.
Diese Kosten sind im Fonds integriert: Sie kommen zu den eventuellen Gebühren hinzu, die die Plattform für den Kauf oder die Verwahrung des ETF erhebt.
Die Besteuerung von Börsenanlagen in der Schweiz
Dies ist der am wenigsten bekannte Punkt, und doch ist er entscheidend.
Kapitalgewinne sind für Privatanleger im Prinzip steuerfrei.
In der Schweiz sind Kapitalgewinne für Privatanleger grundsätzlich steuerfrei. Wenn man einen ETF für CHF 100 kauft und für CHF 150 verkauft, ist der Wertzuwachs von CHF 50 normalerweise nicht steuerpflichtig.
Dividenden hingegen werden besteuert.
Dividenden werden als Einkommen besteuert. Bei einer Schweizer Dividende werden 35 % als Verrechnungssteuer an der Quelle abgezogen. Für eine in der Schweiz wohnhafte Person kann dieser Betrag zurückgefordert werden, wenn die Titel und deren Erträge korrekt deklariert werden.
Klartext: Die Wertsteigerung eines Titels und das Einkommen, das er ausschüttet, werden nicht auf die gleiche Weise besteuert.
Ab wann kann das Investieren als gewerbsmässige Tätigkeit gelten?
Die Steuerbefreiung von Kursgewinnen betrifft die Verwaltung des privaten Vermögens. Wenn man viel Trading betreibt, Titel nur sehr kurz hält, stark Kredite oder Derivate nutzt, kann die Steuerverwaltung die Tätigkeit als gewerbsmässig einstufen. In diesem Fall können Gewinne steuerpflichtig werden.
Für jemanden, der regelmässig ETF oder Aktien kauft, um sie langfristig zu halten, ist dies normalerweise kein Punkt, der den Einstieg verhindern sollte.
Ausländischer Broker: Ist es komplizierter für die Steuern?
Ein ausländischer Broker ändert nichts an den Schweizer Steuerregeln. Was sich vor allem ändert, ist der Aufwand bei der Steuererklärung: Einige Plattformen stellen Dokumente bereit, die an das Schweizer Steuersystem angepasst sind, andere erfordern mehr manuelle Eingaben.
Dies ist ein Kriterium, das man vor der Wahl der Plattform prüfen sollte, besonders wenn man eine einfache Steuererklärung wünscht.
Grenzgänger: Achtung, die Regeln ändern sich je nach Wohnsitzland.
Nicht das Land des Brokers bestimmt die Besteuerung, sondern primär der steuerliche Wohnsitz 🇨🇭🇫🇷🇩🇪🇮🇹.
Ein Grenzgänger, der steuerlich in Frankreich lebt, geniesst also nicht die Schweizer Steuerbefreiung auf Kursgewinne, nur weil er über eine Schweizer Plattform investiert. In Frankreich unterliegen Kapitalgewinne aus Wertpapieren im Prinzip der pauschalen Abgeltungssteuer (Prélèvement Forfaitaire Unique), die 2026 31,4 % erreicht, sofern nicht die Option für den progressiven Tarif gewählt wird.
Ein im Ausland geführtes Konto muss ebenfalls der französischen Verwaltung gemeldet werden.
Als Grenzgänger muss man die Besteuerung seines Wohnsitzlandes prüfen, bevor man die Schweizer Regeln aus diesem Abschnitt anwendet.
Investierte Säule 3a oder direkte ETF?
Die Säule 3a und direkte ETF decken nicht genau das gleiche Bedürfnis ab.
Mit einer Säule 3a kann man seine Altersvorsorge investieren und gleichzeitig die Einzahlungen im Rahmen der gesetzlichen Grenzen vom steuerbaren Einkommen abziehen. Im Gegenzug ist das Geld für die Rente bestimmt und kann nur in bestimmten vorgesehenen Fällen vorzeitig bezogen werden.
Bei einem direkt gehaltenen ETF gibt es diesen Steuerabzug nicht. Dafür hat man mehr Freiheit: Man kann den gewünschten Betrag investieren und verkaufen, wann immer man möchte.
Wenn dieses Geld wirklich für die Rente gedacht ist, verdient die 3a definitiv den Vorrang. Die direkte Anlage hat einen entscheidenden Vorteil, wenn man frei über sein Kapital verfügen möchte.
Und es muss nicht zwingend das eine oder das andere sein: Man kann die Säule 3a für die Altersvorsorge nutzen und zusätzlich ausserhalb mit einem freien Portfolio investieren.
Kurzer Vergleich ⚡️
| Investierte Säule 3a | Direkte ETF | |
| Hauptvorteil | Steuervorteil | Freiheit |
| Geld frei verfügbar | Nein, ausser in vorgesehenen Fällen | Ja |
| Investierter Betrag | Durch 3a-Regeln begrenzt | Frei |
| Natürliches Ziel | Rente | Alle Arten von langfristigen Projekten |
Wie man mit dem Investieren beginnt
Welche Aktien/Obligationen-Aufteilung wählen?
Alles hängt von zwei Dingen ab: der Risikotoleranz und dem Anlagehorizont. Laut UBS besteht bei einer Investition in den MSCI World (den Index, der rund 1.500 Grossunternehmen aus Industrieländern bündelt) für nur einen Monat eine Chance von etwa 40 %, einen Verlust zu erleiden. Bei einem Horizont von 10 Jahren sinkt diese Wahrscheinlichkeit auf etwas weniger als 5 %. Bei 20 Jahren geht sie gegen Null. Die Zeit ändert nichts an der täglichen Volatilität, aber sie reduziert das Risiko, im Minus zu landen, erheblich.
Man kann den Aktienanteil erhöhen, wenn man einen Rückgang ohne Panik verkraften kann und der Horizont lang ist, selbst bei einer eher bescheidenen Risikotoleranz: Die Zeit gibt dem Markt die Gelegenheit, sich wieder zu erholen.
Die gängigsten Aktien/Obligationen-Aufteilungen
| Aufteilung | Kann als Orientierung dienen, wenn… |
| 100 % Aktien | langer Horizont und sehr gute Toleranz gegenüber starken Rückgängen |
| 80 % Aktien / 20 % Obligationen | langer Horizont und gute Risikotoleranz |
| 60 % Aktien / 40 % Obligationen | man mehr Ausgewogenheit zwischen Wachstum und Stabilität sucht |
| 40 % Aktien / 60 % Obligationen | man die Stabilität des Portfolios stärker gewichtet |
Dies sind keine Formeln, die man auf das Prozent genau befolgen muss. Ein 75/25-Portfolio ist nicht weniger wertvoll als ein 80/20-Portfolio. Wichtig ist, dass die Aufteilung dem Horizont und dem Risiko entspricht, das man tatsächlich akzeptiert.
Je näher man dem Zeitpunkt kommt, an dem das Geld benötigt wird, desto mehr kann man den Aktienanteil schrittweise reduzieren, um das Risiko eines starken Rückgangs kurz vor der Auszahlung zu begrenzen.
Tipps für den Aufbau deines ETF-Portfolios
Getarnte Wetten vermeiden
Ein zu spezifischer ETF kann den Eindruck erwecken, diversifiziert zu sein, während man eigentlich auf einen ganz bestimmten Teil des Marktes wettet. Ein ETF, der sich auf einen einzigen Sektor, ein Thema oder eine Kategorie von Unternehmen konzentriert, hängt viel stärker von diesem Segment ab.
Für den Anfang würde ich breite ETF gegenüber mehreren Sektorwetten bevorzugen.
Über die Schweiz hinaus diversifizieren
Nur in der Schweiz zu investieren, konzentriert das Portfolio sehr stark. Der Schweizer Markt macht nur einen kleinen Teil des Weltmarktes aus, und nur wenige Grossunternehmen haben in seinen Indizes ein hohes Gewicht.
Ein Welt-ETF ermöglicht es, sein Geld auf mehrere Länder, Sektoren und Unternehmen zu verteilen, ohne diese Diversifikation Position für Position aufbauen zu müssen.
Für ein erstes Portfolio ist es oft viel einfacher, breit anzufangen und erst dann etwas hinzuzufügen, wenn man weiss, warum man es tut.
Welchen „Welt“-ETF wählen?
Nicht alle sogenannten „Welt“-ETF decken genau das Gleiche ab.
Einige enthalten Industrie- und Schwellenländer. Andere, wie jene, die dem MSCI World folgen, decken nur Industrieländer ab. Einige schütten Dividenden auf das Konto aus, andere reinvestieren sie automatisch.
| Beispiel | Was er abdeckt | Dividenden | Jährliche Gebühren |
| VT | Industrie- + Schwellenländer | Ausgeschüttet | 0,06 % |
| VWCE | Industrie- + Schwellenländer | Reinvestiert | 0,14 % |
| VWRL | Industrie- + Schwellenländer | Ausgeschüttet | 0,14 % |
| IWDA / SWDA | Nur Industrieländer | Reinvestiert | 0,20 % |
| WEBN | Industrie- + Schwellenländer | Reinvestiert | 0,07 % |
🎯 Für einen Anfänger würde ich nicht versuchen, den „perfekten ETF“ bis auf das Hundertstel Prozent genau zu finden. Ich würde zuerst auf vier Dinge achten:
- Deckt er die Märkte ab, die ich will?
- Werden Dividenden ausgeschüttet oder reinvestiert?
- Wie hoch sind die Gebühren?
- Kann ich ihn tatsächlich über die von mir gewählte Plattform kaufen?
Das Domizil des ETF kann ebenfalls steuerliche und praktische Folgen haben. Man muss dieses Thema nicht beherrschen, um die Grundlagen zu verstehen, aber es verdient eine Prüfung vor dem Kauf.
Ein einziger, ausreichend breiter Welt-ETF kann bereits den Kern eines Portfolios bilden, und das Hinzufügen weiterer ETF verbessert die Diversifikation nicht automatisch.
Wie viel sollte man investieren? In welcher Häufigkeit?
Vor allem: Einen Notgroschen separat halten, niemals investiert. Geld, das an der Börse angelegt wird, muss Geld sein, das man kurzfristig nicht benötigt.
Es gibt keinen universellen Mindestbetrag für den Einstieg. Der richtige Betrag ist derjenige, den man investieren kann, ohne sein Budget zu gefährden oder das Geld zum falschen Zeitpunkt zurückholen zu müssen.
Auf einmal investieren oder über die Zeit verteilen?
Wenn man bereits über die gesamte Summe verfügt, war es historisch gesehen in etwa zwei von drei Fällen besser, sie sofort zu investieren, als sie zu verteilen. Das liegt daran, dass Märkte über die Zeit häufiger steigen als fallen; einen Teil des Geldes beiseite zu lassen, kann also Rendite kosten.
Die Investition zu verteilen kann dennoch leichter zu ertragen sein, wenn es hilft, einen Rückgang direkt nach dem Start besser zu verkraften. Wenn uns die Investition von CHF 50.000 auf einen Schlag beim ersten Minus von 10 % den Schlaf rauben würde, kann die Verteilung der Käufe über einige Monate ein einfacher einzuhaltender Kompromiss sein.
Für Ersparnisse, die jeden Monat mit dem Gehalt reinkommen, stellt sich die Frage anders: Man investiert, sobald das Geld verfügbar wird.
Regelmässigkeit zählt mehr als Häufigkeit
Jeden Monat oder alle drei Monate zu investieren, kann ebenfalls sehr gut funktionieren. Die richtige Häufigkeit hängt vor allem vom investierten Betrag und den von der Plattform erhobenen Gebühren ab.
Wenn jeder Auftrag mehrere Franken kostet, kann es wenig sinnvoll sein, jede Woche CHF 50 zu investieren. Mit einem kostenlosen oder sehr günstigen Sparplan sind häufigere Einzahlungen weniger problematisch.
Wichtig ist vor allem ein Rhythmus, den man durchhalten kann, ohne jeden Monat entscheiden zu müssen, ob „jetzt der richtige Zeitpunkt“ ist.
Die erste Investition tätigen (Aktie, ETF, …)
Sobald das Konto eröffnet und aufgeladen ist, musst du nur noch deinen ersten Auftrag erteilen.
Wie kauft man seine erste Aktie oder seinen ersten ETF?
- Suche den Titel in der App oder auf der Website der Plattform
- Gib den Betrag oder die Anzahl der Anteile an
- Wähle den Auftragstyp
- Prüfe und bestätige den Kauf
Die zwei wichtigsten Auftragstypen, die man kennen sollte
Bestens-Auftrag (Marktauftrag): Der Kauf wird zum besten verfügbaren Preis ausgeführt, sobald der Auftrag am Markt eintrifft.
Limit-Auftrag: Man legt den Maximalpreis fest, den man zu zahlen bereit ist. Wenn niemand zu diesem Preis oder günstiger verkauft, wird der Kauf nicht ausgeführt.
Welchen Auftrag sollte man als Anfänger nutzen?
Für einen sehr liquiden ETF, den man während der normalen Handelszeiten kauft, ist ein Bestens-Auftrag einfach zu handhaben. Wenn man den Maximalpreis im Voraus kennen möchte, bietet der Limit-Auftrag mehr Kontrolle.
Einzelaktien oder ETF für den Anfang?
Keep it simple
- Wenn du anfängst, ist es nicht das Wichtigste, zehn Auftragstypen zu beherrschen. Du musst diese beiden verstehen: Bestens-Auftrag und Limit-Auftrag.
- Einzelne Aktien auszuwählen, erfordert mehr Recherche und Überwachung. Für eine erste Investition ermöglicht ein breit diversifizierter ETF den Einstieg mit viel weniger Entscheidungsaufwand.
Wenn man nicht bei Null anfängt
Wenn du bereits Titel bei einer Bank oder einem anderen Broker besitzt, musst du nicht alles verkaufen, um die Plattform zu wechseln. Es ist oft möglich, die Titel direkt zum neuen Institut zu übertragen.
Vor dem Start des Transfers solltest du zwei Dinge prüfen: die Austrittsgebühren und ob die neue Plattform die betreffenden Titel akzeptiert.
Langfristig durchhalten
Ein ausgewogenes Portfolio beibehalten
Zu Beginn wählt man eine Aufteilung, zum Beispiel 80 % in Aktien und 20 % in Obligationen. Aber beide entwickeln sich nicht im gleichen Tempo.
Wenn Aktien schneller steigen, nimmt ihr Gewicht schrittweise zu. Man kann am Ende ein risikoreicheres Portfolio haben, als man ursprünglich gewählt hat.
Rebalancing besteht darin, zur geplanten Aufteilung zurückzukehren. Man kann zum Beispiel neue Einzahlungen in den Teil lenken, der zu schwach geworden ist, statt sofort das zu verkaufen, was am stärksten gestiegen ist.
Du musst nicht jede Woche nachsehen. Eine periodische Kontrolle reicht aus, um zu sehen, ob sich das Portfolio stark von seiner ursprünglichen Aufteilung entfernt hat.
Was tun, wenn der Markt einbricht?
Ein Rückgang gehört zum Investieren in Aktien dazu. Der erste Reflex sollte nicht unbedingt sein, mehr zu kaufen oder zu verkaufen, sondern zu prüfen, ob sich an der eigenen Situation oder Strategie etwas geändert hat.
Wenn sich der Horizont, das Ziel und der Geldbedarf nicht geändert haben, reicht ein Markteinbruch allein nicht aus, um den geplanten Plan in Frage zu stellen.
Genau in diesen Momenten findet man heraus, ob das zu Beginn gewählte Risikoniveau wirklich angemessen war.
Die eigenen psychologischen Voreingenommenheiten kennen 🧠
| Bias | Was er uns tun lassen kann |
| Selbstüberschätzung | Das Portfolio auf wenige Titel konzentrieren, weil man glaubt, die Gewinner gefunden zu haben. |
| Verlustaversion | Aus Angst verkaufen oder sich weigern anzuerkennen, dass eine Wahl falsch war. |
| Herdentrieb | Nach allen anderen kaufen, weil ein Sektor oder ein Titel populär geworden ist. |
| Recency Bias | Glauben, dass das, was gerade gestiegen ist, zwangsläufig weiter steigen wird. |
🎯 Jeden Tag ins Portfolio zu schauen, hilft nicht unbedingt dabei, besser zu investieren. Je mehr man auf kurzfristige Schwankungen achtet, desto mehr Gelegenheiten gibt man sich, auf etwas zu reagieren, das die eigene Strategie gar nicht ändert.
Warum man ein Investmenttagebuch führen sollte
Ein Investmenttagebuch hilft dabei, diese Momente durchzustehen. Seine Entscheidung und den Grund dafür zum Zeitpunkt der Investition zu notieren, ermöglicht es, später darauf zurückzugreifen, statt Erinnerungen unter dem Einfluss von Emotionen während eines Rückgangs neu zu konstruieren.
Es muss nichts Kompliziertes sein: Nutze das Investmenttagebuch zum Ausdrucken 📋
| Datum | Meine Entscheidung | Betrag | Warum? | Meine Gemütsverfassung |
| z. B. 03.08.2026 | Kauf Welt-ETF | CHF 1.000 | Regelmässige monatliche Einzahlung | Neutral |
| z. B. 15.10.2026 | Kein Verkauf trotz -12 % | – | Einhaltung meiner langfristigen Strategie | Besorgt, aber ich halte mich an den Plan |
| z. B. 12.01.2027 | Kauf Schweiz-ETF (Rebalancing) | CHF 400 | Portfolio unausgewogen, Schweizer Anteil zu gering | Neutral |
| z. B. 03.03.2027 | Einmalige Investition | CHF 15.000 | Erbe erhalten, gemäss Strategie auf einmal investiert | Etwas nervös, grosse Summe auf einmal |
| z. B. 20.06.2027 | Kein zusätzlicher Kauf trotz Anstieg | – | Markt steigt stark, Versuchung mehr als geplant zu investieren | Euphorisch, ich widerstehe dem Drang, mehr zu tun |
‼️ Wichtig: Man muss ehrlich zu seiner Gemütsverfassung sein, einschliesslich Angst oder Euphorie, nicht nur zu seiner Entscheidung.
Dein Geld zurückerhalten
Der Verkauf einer Anlage funktioniert genau wie der Kauf, nur umgekehrt: Man erteilt einen Verkaufsauftrag, und das Geld fliesst zurück auf das Konto der Plattform.
Sobald der Verkauf ausgeführt ist, kannst du das Geld auf dein Bankkonto überweisen.
Bei einer einmaligen Auszahlung solltest du vor allem die Verkaufsgebühren und die Überweisungsdauer prüfen.
Wenn man regelmässig einen Teil seines Portfolios entnimmt, zum Beispiel in der Rente, kann man die benötigten Anteile schrittweise verkaufen, statt alles auf einmal zu liquidieren.
Der wichtige Punkt: Nicht warten, bis man das Geld in wenigen Tagen braucht, um eine volatile Anlage zu verkaufen. Wenn eine grössere Ausgabe ansteht, kann man das Risiko vor diesem Termin schrittweise reduzieren.
Wahl einer Investmentplattform: Das Wichtigste im Überblick
Sobald die Strategie steht, muss man wissen, mit wem man sie umsetzt. Und da gibt es mehrere Möglichkeiten:
Der Online-Broker
Mit einem Broker verwaltet man sein Portfolio selbst. Man wählt seine ETFs oder Aktien aus, gibt seine Aufträge auf und entscheidet über die Aufteilung.
Dies ist der Ansatz, der die grösste Freiheit bietet, aber man muss die Entscheidungen auch selbst treffen.
Die Investment-Neobank
Bei einer Neobank wählt man seine Anlagen ebenfalls selbst aus, jedoch innerhalb eines stärker vorgegebenen Rahmens. Es gibt in der Regel weniger Titel und weniger Tools als bei einem grossen Broker.
Um mit einer kleineren Auswahl zu beginnen, kann dies die ersten Entscheidungen erleichtern.
Der Robo-Advisor
Bei einem Robo-Advisor wählt man nicht jeden ETF selbst aus. Man beantwortet Fragen zu seinem Ziel, seinem Horizont und seinem Risikoniveau, woraufhin die Plattform das Portfolio aufbaut und verwaltet.
Man delegiert mehr im Austausch gegen zusätzliche Verwaltungsgebühren.
Die traditionelle Bank
Man kann auch direkt bei seiner Bank investieren. Diese kann eigenständiges Investieren, Beratung oder delegierte Verwaltung anbieten und gleichzeitig die Anlagen mit den anderen Bankdienstleistungen zusammenführen.
Um 2026 mit dem Investieren zu beginnen, würde ich sie jedoch nicht zu den bevorzugten Lösungen zählen. Digitale Alternativen decken mittlerweile die gleichen grossen Bedürfnisse mit Angeboten ab, die stärker auf das Investieren optimiert sind. Einige ermöglichen es auch, Bankkonto, Anlagen und Begleitung zu vereinen.
Zwei Arten des Investierens zur Auswahl
| Wenn du willst… | Einzuschlagende Richtung |
| Deine Anlagen selbst wählen und verwalten | Broker und Angebote für eigenständiges Investieren |
| Aufbau und Überwachung des Portfolios delegieren | Robo-Advisors und Angebote für delegierte Verwaltung |
Diese Wahl ist es, die in diesem Stadium zählt.
Welche Lösung jetzt wählen?
Ich möchte meine Anlagen selbst verwalten
Wenn du deine ETF oder Aktien selbst auswählen, deine Aufträge erteilen und die Aufteilung selbst bestimmen möchtest, solltest du dich bei den Brokern und Angeboten für eigenständiges Investieren umsehen.
Ich ziehe es vor, die Verwaltung meines Portfolios zu delegieren
Wenn du keine Lust hast, die ETF selbst auszuwählen oder die Portfolioaufteilung zu überwachen, sind Robo-Advisors und Angebote für delegierte Verwaltung die am besten geeigneten Lösungen.
Deine Fragen
Es gibt keinen universellen Mindestbetrag. Einige Plattformen ermöglichen es, mit ein paar Dutzend Franken zu beginnen oder Bruchteile von Wertpapieren zu kaufen. Das Wichtigste ist, seinen Notgroschen separat zu halten und nur einen Betrag zu investieren, den man kurzfristig nicht benötigt.
Wenn die gesamte Summe bereits verfügbar ist, hat es sich historisch gesehen etwa zwei von drei Malen besser rentiert, sie sofort zu investieren, als sie zu strecken. Eine Streckung über einige Monate kann dennoch leichter zu verkraften sein, wenn das Investieren der gesamten Summe kurz vor einem Rückgang uns in Panik versetzen würde. Bei monatlichem Sparen ist der Fall anders: Man investiert, sobald das Geld verfügbar wird.
Ja. Der Wert eines Portfolios kann stark sinken und keine zukünftige Performance ist garantiert. Man reduziert das Risiko durch Diversifizierung, einen ausreichend langen Anlagehorizont und vor allem, indem man kein Geld investiert, das man schnell benötigen könnte.
Ein Rückgang erfordert nicht automatisch einen Kauf oder Verkauf. Man sollte zuerst prüfen, ob sich das Ziel, der Horizont oder der Geldbedarf geändert haben. Ist dies nicht der Fall, reicht ein Marktrückgang allein nicht aus, um die geplante Strategie aufzugeben.
Man muss es nicht jeden Tag überprüfen. Bei einer langfristigen Investition erhöht die ständige Beobachtung der Kurse vor allem die Gelegenheiten, auf kurzfristige Schwankungen zu reagieren. Eine regelmäßige Kontrolle ermöglicht es, die Portfolioverteilung zu überprüfen und zu sehen, ob wirklich eine Entscheidung erforderlich ist.
Es ist die Wiederherstellung der ursprünglich gewählten Portfolioverteilung. Wenn man 80 % Aktien und 20 % Anleihen wollte, aber der Anstieg der Aktien deren Anteil auf 90 % erhöht, kann man den zu schwach gewordenen Teil aufstocken oder neue Einzahlungen schrittweise anpassen.
Ein ausschüttender ETF zahlt Dividenden auf das Konto aus. Ein thesaurierender ETF reinvestiert sie in den Fonds. Für einen Schweizer Anleger sind Dividenden in beiden Fällen steuerpflichtig. Die Wahl hängt hauptsächlich davon ab, was man bevorzugt: das Einkommen zu erhalten oder es automatisch reinvestieren zu lassen.
Beide können Zugang zu denselben großen Märkten bieten, aber ihr Domizil, ihre Besteuerung und ihre Verfügbarkeit je nach Plattform können sich unterscheiden. Ein US-ETF wie VT wird beispielsweise nicht von allen aus der Schweiz zugänglichen Brokern angeboten. Wenn ein bestimmter ETF für dich wichtig ist, solltest du vor der Wahl deiner Plattform prüfen, ob du ihn auch kaufen kannst.
Ja, aber das regelmäßige Kaufen und Halten von ETFs oder Aktien auf lange Sicht reicht nicht aus, um jemanden zu einem professionellen Anleger zu machen. Die Verwaltung prüft die gesamte Aktivität, insbesondere die Häufigkeit der Transaktionen, die Haltedauer, die Nutzung von Krediten oder Derivaten.
Ja, Wertpapiere und Einkünfte, die bei einem ausländischen Broker gehalten werden, müssen in die Schweizer Steuererklärung aufgenommen werden. Der ausländische Broker ändert die Steuervorschriften nicht. Was sich ändern kann, ist die Einfachheit der Deklaration: Einige Plattformen stellen Dokumente zur Verfügung, die besser an die Schweizer Besteuerung angepasst sind als andere.
Ja, aber nur in bestimmten vorgesehenen Fällen, zum Beispiel für den Kauf des Eigenheims, die Aufnahme einer selbstständigen Erwerbstätigkeit oder die endgültige Ausreise aus der Schweiz. Genau diese Einschränkung unterscheidet die Säule 3a von einem freien Portfolio: Der Steuervorteil geht mit einem eingeschränkteren Zugang zum Geld einher.
Nicht unbedingt. Man kann die Wertpapiere oft direkt auf den neuen Broker übertragen, ohne sie zu verkaufen. Man sollte vor dem Transfer prüfen, ob die neue Plattform die betreffenden Wertpapiere akzeptiert und wie viel die alte Institution für den Transfer berechnet.
Ja. Man kann nur die benötigte Anzahl an Anteilen oder Wertpapieren verkaufen und die anderen Anteile investiert lassen. Dies ermöglicht es insbesondere, schrittweise Geld abzuheben, ohne das gesamte Portfolio zu liquidieren.
Der Verkauf wird zuerst an der Börse ausgeführt, dann muss die Transaktion abgewickelt werden, bevor die Gelder gemäß den Bedingungen der Plattform abgehoben werden können. Man sollte nicht bis zum Vortag einer wichtigen Ausgabe warten, um eine volatile Anlage zu verkaufen.
Lesen Sie auch
- Die besten Investmentplattformen in der Schweiz
- Privatbank in der Schweiz: Der Leitfaden 2026
- Investieren im Jahr 2026: Interview mit Victor Cianni, CIO von Alpian
Wie investierst du?
Investierst du bereits oder wählst du gerade deine erste Lösung?
- Hast du deine traditionelle Bank für eine Online-Investmentplattform verlassen?
- Verwaltest du deine Anlagen lieber selbst oder delegierst du deren Verwaltung?
- Welche Plattform hast du gewählt?
- Welchen Rat hättest du gerne vor dem Start erhalten?
Dein Feedback kann anderen helfen, die beste Wahl zu treffen.
