Guida per principianti per investire in borsa in Svizzera nel 2026
I file possono essere scaricati qui. Come investire in borsa in Svizzera nel 2026? Iniziare a investire solleva molte domande. Quanto investire? Quale rischio accettare? Investire in un’unica soluzione o gradualmente? Quale piattaforma scegliere in base al proprio profilo? Gestire i propri investimenti o delegare? Quale percentuale di azioni?
Questa guida riassume tutte le basi, dalla fiscalità degli investimenti e l’esenzione dalle plusvalenze alla scelta tra pilastro 3a investito ed ETF diretti, con i consigli necessari per effettuare i primi investimenti.
Questo contenuto editoriale non sostituisce un consulente finanziario certificato.
Dopo aver letto questa guida, saprai cosa considerare per iniziare bene:
✔︎ cosa capire e sapere prima di investire
✔︎ come valutare se un investimento è adatto alla propria situazione
✔︎ le trappole da evitare e le domande giuste da porsi
✔︎ come agire, passo dopo passo
Investire in borsa invece di lasciare i soldi in banca
Un conto di risparmio può generare interessi, ma il suo rendimento non è sempre sufficiente a compensare l’inflazione. In questo caso, il denaro sul conto aumenta ma il suo potere d’acquisto diminuisce.
Vuoi investire a breve o a lungo termine?
Per un progetto tra 1 o 2 anni: la borsa è troppo volatile. Si potrebbe aver bisogno dei soldi proprio nel momento in cui il mercato scende
Per un progetto a 10 o 15 anni: la borsa diventa più pertinente, perché si ha tempo per attraversare i periodi di ribasso
Posso lasciare questi soldi investiti per almeno 5-10 anni senza toccarli, anche se il mercato scende nel frattempo?
Se la risposta è no, probabilmente non è il momento giusto per investire questi soldi in borsa.
Rendimento, liquidità e sicurezza
Un investimento non può offrire contemporaneamente un rendimento elevato, una disponibilità immediata del denaro e la massima sicurezza.
Ogni investimento è un compromesso tra tre elementi:
Rendimento: quanto può fruttare il denaro?
Liquidità: quanto velocemente si possono recuperare i soldi?
Sicurezza: quale rischio di perdita si accetta?
Un conto di risparmio privilegia la sicurezza e la disponibilità.
Le azioni privilegiano maggiormente il potenziale di rendimento, con variazioni più significative.
Un investimento bloccato può offrire altri vantaggi, ma si perde la libertà di accesso al denaro.
Cosa conta di più per te: il rendimento, la liquidità o la sicurezza?
Cosa sapere assolutamente prima di investire in borsa
Non esiste investimento senza rischio.
Un calo non è insignificante
Vedere il proprio portafoglio segnare -15% significa che in quel momento vale il 15% in meno. La differenza è che non si è ancora venduto. Un calo può essere recuperato se il mercato risale, ma nulla garantisce che un investimento ritroverà il suo prezzo di acquisto.
Il vero problema è dover vendere durante un calo. Per questo non si investe in borsa il denaro di cui si potrebbe aver bisogno rapidamente.
Non cercare di “fare market timing”
“Fare market timing” significa cercare di comprare poco prima di un rialzo o vendere poco prima di un ribasso. Il problema: si conoscono questi momenti solo a posteriori.
Per i soldi che si risparmiano ogni mese, investire regolarmente evita di trasformare ogni acquisto in una scommessa sul prossimo rialzo/ribasso.
Gli errori classici da evitare
✘ puntare tutto su una sola azienda: una cattiva notizia può colpire una grossa parte del portafoglio.
✘ investire senza sapere perché: l’obiettivo e l’orizzonte determinano il livello di rischio che si può assumere.
✘ seguire un “buon piano” trovato online senza verificare se corrisponde alla propria strategia.
✘ rincorrere i settori o gli investimenti di moda.
✘ moltiplicare acquisti e vendite senza motivo: ogni operazione può costare denaro e spingere a prendere decisioni sbagliate.
Azioni e obbligazioni: i tuoi due strumenti di base
Un’azione è una quota di proprietà di un’azienda. Il suo valore evolve con la salute dell’azienda. Alcune distribuiscono anche un dividendo, una parte dei profitti ridistribuita agli azionisti.
Un’obbligazione è un debito. Uno Stato o un’azienda prende in prestito, versa interessi regolari e poi rimborsa il capitale alla scadenza.
| Rischio | Rendimento atteso | Orizzonte adatto | |
| Azioni | Più elevato | Più elevato | Lungo termine |
| Obbligazioni | Più basso | Più basso | Breve-medio termine |
In un portafoglio diversificato, le azioni servono soprattutto a cercare crescita a lungo termine. Le obbligazioni generalmente riducono le variazioni del portafoglio, con un potenziale di rendimento più basso.
La vera scelta è la proporzione tra i due. Più si mettono azioni, più si aumenta il potenziale di rendimento ma più si devono accettare forti cali.
Gli ETF: perché sono lo strumento di riferimento
Scegliere le proprie azioni è un investimento attivo.
L’investimento passivo adotta un approccio diverso: invece di scegliere una per una le aziende che potrebbero fare meglio delle altre, si acquista un intero mercato tramite un ETF.
Un ETF (Exchange Traded Fund) replica un indice e viene negoziato in borsa come un’azione.
✔︎ diversificazione immediata: un solo ETF può raggruppare centinaia o migliaia di aziende
✔︎ costi generalmente più bassi rispetto ai fondi a gestione attiva
✔︎ non è necessario selezionare le “buone” azioni da soli
Per questo gli ETF sono così pratici quando si inizia: con pochissime linee, si può già costruire un portafoglio ampiamente diversificato.
Un costo da conoscere assolutamente: il TER
Il TER (Total Expense Ratio) è una percentuale annuale prelevata direttamente dall’emittente dell’ETF sul patrimonio del fondo. Un TER dello 0,20% costa CHF 20 all’anno per CHF 10.000 investiti.
Questo costo è integrato nel fondo: si aggiunge agli eventuali costi addebitati dalla piattaforma per acquistare o detenere l’ETF.
La fiscalità degli investimenti in borsa in Svizzera
È il punto meno conosciuto eppure è decisivo.
Le plusvalenze non sono in linea di principio tassate per un investitore privato
In Svizzera, le plusvalenze non sono in linea di principio tassate per un investitore privato. Se si acquista un ETF a CHF 100 e lo si rivende a CHF 150, i CHF 50 di plusvalenza normalmente non sono tassati.
I dividendi, invece, sono tassati
I dividendi sono tassati come un reddito. Su un dividendo svizzero, il 35% viene prelevato alla fonte a titolo di imposta preventiva. Per una persona domiciliata in Svizzera, questo importo può essere recuperato se i titoli e i loro redditi sono correttamente dichiarati.
In chiaro: l’aumento di valore di un titolo e il reddito che esso versa non sono tassati allo stesso modo.
A partire da quando l’investimento può essere considerato un’attività professionale?
L’esenzione dalle plusvalenze riguarda la gestione del proprio patrimonio privato. Se si fa molto trading, si conservano i titoli per pochissimo tempo, si utilizza fortemente il credito o prodotti derivati, l’amministrazione fiscale può considerare l’attività come professionale. In questo caso, i guadagni possono diventare imponibili.
Per chi acquista regolarmente ETF o azioni per mantenerli a lungo termine, questo non è generalmente il punto che dovrebbe impedire di iniziare.
Broker estero: è più complicato per le tasse?
Un broker estero non cambia le regole fiscali svizzere. Ciò che cambia soprattutto è il lavoro al momento di compilare la dichiarazione: alcune piattaforme forniscono documenti adattati alla fiscalità svizzera, altre richiedono una maggiore immissione manuale.
Questo è un criterio da verificare prima di scegliere la propria piattaforma, soprattutto se si desidera una dichiarazione fiscale semplice.
Frontalieri: attenzione, le regole cambiano con il paese di residenza
Non è il paese del broker a determinare l’imposizione: è innanzitutto la residenza fiscale 🇨🇭🇫🇷🇩🇪🇮🇹.
Un frontaliere che vive fiscalmente in Francia non beneficia quindi dell’esenzione svizzera dalle plusvalenze semplicemente perché investe con una piattaforma svizzera. In Francia, le plusvalenze mobiliari rientrano in linea di principio nel prelievo forfettario unico, che raggiunge il 31,4% nel 2026, salvo opzione per la tassazione progressiva.
Un conto detenuto all’estero deve essere dichiarato anche all’amministrazione francese.
Se si è frontalieri, è necessario verificare la fiscalità del proprio paese di residenza prima di applicare le regole svizzere di questa sezione.
Pilastro 3a investito o ETF diretti?
Il pilastro 3a e l’ETF diretto non rispondono esattamente alla stessa esigenza.
Con un pilastro 3a, si possono investire i propri risparmi previdenziali deducendo i versamenti dal proprio reddito imponibile, nei limiti previsti dalla legge. In cambio, il denaro è destinato alla pensione e non può essere ritirato prima se non in alcuni casi previsti.
Con un ETF detenuto direttamente, non c’è questa deduzione fiscale. In compenso, si ha più libertà: si può investire l’importo che si vuole e vendere quando si desidera.
Se questi soldi sono davvero destinati alla pensione, il 3a merita chiaramente di essere considerato per primo. L’investimento diretto ha un vantaggio decisivo se si vuole poter recuperare il proprio capitale liberamente,
E non è necessariamente l’uno o l’altro: si può utilizzare il pilastro 3a per il risparmio previdenziale e investire anche al di fuori con un portafoglio libero.
Confronto rapido ⚡️
| Pilastro 3a investito | ETF diretti | |
| Vantaggio principale | Vantaggio fiscale | Libertà |
| Denaro disponibile liberamente | No, salvo casi previsti | Sì |
| Importo investito | Plafonato dalle regole del 3a | Libero |
| Obiettivo naturale | Pensione | Tutti i tipi di progetti a lungo termine |
Come iniziare a investire
Quale ripartizione azioni/obbligazioni scegliere?
Tutto dipende da due cose: la tolleranza al rischio e l’orizzonte di investimento. Secondo UBS, investire nel MSCI World (l’indice che raggruppa circa 1.500 grandi aziende di paesi sviluppati) per un solo mese dà circa il 40% di probabilità di subire una perdita. Su un orizzonte di 10 anni, questa probabilità scende a poco meno del 5%. Su 20 anni, diventa quasi zero. Il tempo non cambia la volatilità giornaliera, ma riduce fortemente il rischio di finire in rosso.
Si può aumentare la proporzione di azioni se si riesce a incassare un calo senza farsi prendere dal panico e se l’orizzonte è lungo, anche con una tolleranza al rischio più modesta: il tempo lascia al mercato l’opportunità di riprendersi.
Le ripartizioni azioni/obbligazioni più comuni
| Ripartizione | Può servire da riferimento se… |
| 100% azioni | orizzonte lungo e ottima tolleranza a forti cali |
| 80% azioni / 20% obbligazioni | orizzonte lungo e buona tolleranza al rischio |
| 60% azioni / 40% obbligazioni | si cerca un maggiore equilibrio tra crescita e stabilità |
| 40% azioni / 60% obbligazioni | si privilegia maggiormente la stabilità del portafoglio |
Queste non sono formule da seguire alla lettera. Un portafoglio 75/25 non è meno valido di un portafoglio 80/20. L’importante è che la ripartizione corrisponda all’orizzonte e al rischio che si accetta realmente.
Man mano che ci si avvicina al momento in cui il denaro verrà utilizzato, si può ridurre progressivamente la quota di azioni per limitare il rischio di un forte calo poco prima del prelievo.
Consigli per costruire il proprio portafoglio di ETF
Evitare le scommesse mascherate
Un ETF troppo specifico può dare l’impressione di essere diversificato mentre si scommette ancora su una parte precisa del mercato. Un ETF incentrato su un solo settore, un solo tema o una sola categoria di aziende dipende molto di più da quel segmento.
Per iniziare, privilegerei ETF ampi piuttosto che diverse scommesse settoriali.
Diversificare oltre la Svizzera
Investire unicamente in Svizzera concentra molto il portafoglio. Il mercato svizzero rappresenta una piccola parte del mercato mondiale e solo poche grandi aziende pesano molto nei suoi indici.
Un ETF globale permette di ripartire il proprio denaro tra più paesi, settori e aziende senza dover costruire questa diversificazione linea per linea.
Per un primo portafoglio, è spesso molto più semplice partire in modo ampio e poi aggiungere qualcosa solo se si sa perché lo si fa.
Quale ETF “mondo” scegliere?
Tutti gli ETF cosiddetti “mondo” non coprono esattamente la stessa cosa.
Alcuni includono paesi sviluppati ed emergenti. Altri, come quelli che seguono il MSCI World, coprono unicamente i paesi sviluppati. Alcuni versano i dividendi sul conto, altri li reinvestono automaticamente.
| Esempio | Cosa copre | Dividendi | Costi annuali |
| VT | Mondo sviluppato + emergente | Distribuiti | 0,06 % |
| VWCE | Mondo sviluppato + emergente | Reinvestiti | 0,14 % |
| VWRL | Mondo sviluppato + emergente | Distribuiti | 0,14 % |
| IWDA / SWDA | Solo paesi sviluppati | Reinvestiti | 0,20 % |
| WEBN | Mondo sviluppato + emergente | Reinvestiti | 0,07 % |
🎯 Per un principiante, non cercherei di trovare “l’ETF perfetto” al centesimo di percentuale. Guarderei prima quattro cose:
- copre i mercati che voglio?
- i dividendi sono distribuiti o reinvestiti?
- quali sono i suoi costi?
- posso effettivamente acquistarlo con la piattaforma che ho scelto?
Il domicilio dell’ETF può anche avere conseguenze fiscali e pratiche. Non è necessario padroneggiare questo argomento per capire le basi, ma merita di essere verificato prima dell’acquisto.
Un solo ETF globale sufficientemente ampio può già costituire il cuore di un portafoglio e aggiungere altri ETF non ne migliora automaticamente la diversificazione.
Quanto investire? Con quale frequenza?
Prima di tutto: mantenere un fondo di emergenza a parte, mai investito. Il denaro investito in borsa deve essere denaro di cui non si avrà bisogno a breve termine.
Non esiste un importo minimo universale per iniziare. L’importo giusto è quello che si può investire senza indebolire il proprio budget né dover recuperare i soldi nel momento sbagliato.
Investire in un’unica soluzione o dilazionare nel tempo?
Se si dispone già dell’intera somma, investirla immediatamente ha storicamente dato risultati migliori rispetto al dilazionarla circa due volte su tre. Questo perché i mercati salgono più spesso di quanto scendano nel lungo periodo, quindi lasciare una parte del denaro da parte può costare rendimento.
Dilazionare l’investimento può comunque essere più facile da sopportare se aiuta a vivere meglio un calo subito dopo aver iniziato. Se investire CHF 50.000 in un colpo solo ci impedirebbe di dormire al primo -10%, ripartire gli acquisti su alcuni mesi può essere un compromesso più facile da mantenere.
Per un risparmio che arriva ogni mese con lo stipendio, la questione è diversa: si investe man mano che il denaro diventa disponibile.
La regolarità conta più della frequenza
Investire ogni mese o ogni tre mesi può funzionare molto bene. La frequenza giusta dipende soprattutto dall’importo investito e dai costi addebitati dalla piattaforma.
Se ogni ordine costa diversi franchi, investire CHF 50 ogni settimana può essere poco interessante. Con un piano di investimento gratuito o molto economico, versamenti più frequenti pongono meno problemi.
L’importante è soprattutto avere un ritmo che si possa mantenere senza dover decidere ogni mese se “è il momento giusto”.
Effettuare il primo investimento (azioni, ETF, …)
Una volta aperto e rifornito il conto, non resta che effettuare il primo ordine.
Come acquistare la prima azione o il primo ETF?
- Cercare il titolo nell’applicazione o sul sito della piattaforma
- Indicare l’importo o il numero di quote
- Scegliere il tipo di ordine
- Verificare e poi convalidare l’acquisto
I due principali tipi di ordine da conoscere
Ordine a mercato: l’acquisto viene eseguito al miglior prezzo disponibile nel momento in cui l’ordine arriva sul mercato.
Ordine a corso limitato: si fissa il prezzo massimo che si accetta di pagare. Se nessuno vende a quel prezzo o a un prezzo inferiore, l’acquisto non viene eseguito.
Quale ordine usare quando si inizia?
Per un ETF molto liquido acquistato durante le normali ore di negoziazione, un ordine a mercato è semplice da usare. Se si vuole conoscere in anticipo il prezzo massimo che si pagherà, l’ordine a corso limitato offre più controllo.
Azioni individuali o ETF per iniziare?
Keep it simple
- Quando si inizia, la cosa più importante non è padroneggiare dieci tipi di ordini. Bisogna capire questi due: ordine a mercato e a corso limitato.
- Scegliere le azioni una per una richiede più ricerche e monitoraggio. Per un primo investimento, un ETF ampiamente diversificato permette di iniziare con molte meno decisioni da prendere.
Se non si parte da zero
Se si possiedono già dei titoli in una banca o presso un altro broker, non si è obbligati a vendere tutto per cambiare piattaforma. È spesso possibile trasferire i titoli direttamente al nuovo istituto.
Prima di avviare il trasferimento, è necessario verificare due cose: i costi di uscita e se la nuova piattaforma accetta i titoli in questione.
Mantenere nel tempo
Mantenere un portafoglio equilibrato
All’inizio, si sceglie una ripartizione, ad esempio 80% in azioni e 20% in obbligazioni. Ma i due non evolvono allo stesso ritmo.
Se le azioni salgono più velocemente, il loro peso aumenta progressivamente. Si può finire con un portafoglio più rischioso di quello che si era scelto all’inizio.
Il ribilanciamento consiste nel tornare alla ripartizione prevista. Si possono ad esempio indirizzare i nuovi versamenti verso la parte diventata troppo debole piuttosto che vendere immediatamente ciò che è salito di più.
Non è necessario controllare ogni settimana. Un controllo periodico è sufficiente per vedere se il portafoglio si è molto allontanato dalla sua ripartizione iniziale.
Cosa fare se il mercato scende?
Un calo fa parte dell’investimento in azioni. Il primo riflesso non è necessariamente comprare di più o vendere: è verificare se qualcosa è cambiato nella propria situazione o nella propria strategia.
Se l’orizzonte, l’obiettivo e il bisogno di denaro non sono cambiati, un calo del mercato non è sufficiente da solo a rimettere in discussione il piano previsto.
È proprio in questi momenti che si scopre se il livello di rischio scelto all’inizio era davvero adeguato.
Conoscere i propri bias psicologici 🧠
| Bias | Cosa può farci fare |
| Eccessiva fiducia | Concentrare il portafoglio su pochi titoli perché si pensa di aver trovato i vincenti. |
| Avversione alle perdite | Vendere per paura o rifiutarsi di riconoscere che una scelta era sbagliata. |
| Effetto gregge | Comprare dopo tutti perché un settore o un titolo è diventato popolare. |
| Bias di recenza | Credere che ciò che è appena salito continuerà necessariamente a salire. |
🎯 Guardare il proprio portafoglio tutti i giorni non aiuta necessariamente a investire meglio. Più si osservano le variazioni a breve termine, più ci si dà occasioni di reagire a qualcosa che non cambia la nostra strategia.
Perché tenere un diario di investimento
Tenere un diario di investimento aiuta ad attraversare questi momenti. Annotare la propria decisione e la sua ragione nel momento in cui si investe permette di farvi riferimento in seguito, piuttosto che ricostruire i propri ricordi sotto l’emozione durante un calo.
Non c’è bisogno di qualcosa di sofisticato: usa il diario di investimento da stampare 📋
| Data | La mia decisione | Importo | Perché? | Il mio stato d’animo |
| es. 03.08.2026 | Acquisto ETF mondo | CHF 1.000 | Versamento mensile regolare | Neutro |
| es. 15.10.2026 | Nessuna vendita nonostante -12% | – | Rispetto della mia strategia a lungo termine | Inquieto, ma mi attengo al piano |
| es. 12.01.2027 | Acquisto ETF svizzero (ribilanciamento) | CHF 400 | Portafoglio sbilanciato, quota svizzera troppo bassa | Neutro |
| es. 03.03.2027 | Investimento unico | CHF 15.000 | Eredità ricevuta, investita in un’unica soluzione secondo la strategia | Un po’ nervoso, grossa somma in un colpo solo |
| es. 20.06.2027 | Nessun acquisto aggiuntivo nonostante il rialzo | – | Il mercato sale forte, tentazione di investire più del previsto | Euforico, resisto alla voglia di fare di più |
‼️ Importante: bisogna essere onesti sul proprio stato d’animo, inclusa la paura o l’euforia, non solo sulla propria decisione.
Recuperare i propri soldi
Vendere un investimento funziona esattamente come l’acquisto, nella direzione opposta: si effettua un ordine di vendita e poi il denaro torna sul conto della piattaforma.
Una volta eseguita la vendita, si può trasferire il denaro sul proprio conto bancario.
Per un prelievo occasionale, è necessario verificare soprattutto i costi di vendita e i tempi di trasferimento.
Se si preleva regolarmente una parte del proprio portafoglio, ad esempio in pensione, si possono vendere progressivamente le quote necessarie invece di liquidare tutto in una volta.
Il punto importante: non aspettare di aver bisogno dei soldi tra pochi giorni per vendere un investimento volatile. Se una spesa importante si avvicina, si può ridurre il rischio progressivamente prima di tale scadenza.
Scegliere una piattaforma di investimento: l’essenziale da capire
Una volta definita la strategia, bisogna sapere con chi metterla in pratica. E qui ci sono diverse possibilità:
Il broker online
Con un broker, si gestisce da soli il proprio portafoglio. Si scelgono i propri ETF o le proprie azioni, si effettuano i propri ordini e si decide la ripartizione.
È l’approccio che dà più libertà, ma bisogna anche prendere le decisioni da soli.
La neobanca d’investimento
Con una neobanca, si scelgono anche i propri investimenti da soli, ma in un’offerta più strutturata. Ci sono generalmente meno titoli e meno strumenti rispetto a un grande broker.
Per iniziare con una selezione più ridotta, può rendere le prime decisioni più facili.
Il robo-advisor
Con un robo-advisor, non si sceglie da soli ogni ETF. Si risponde a domande sul proprio obiettivo, orizzonte e livello di rischio poi la piattaforma costruisce e gestisce il portafoglio.
Si delega di più in cambio di costi di gestione aggiuntivi.
La banca tradizionale
Si può anche investire direttamente con la propria banca. Può proporre investimento autonomo, consulenza o gestione delegata raggruppando al contempo gli investimenti con gli altri servizi bancari.
Per iniziare a investire nel 2026, non la considererei comunque tra le soluzioni da privilegiare. Le alternative digitali coprono ora le stesse grandi esigenze con offerte più ottimizzate per l’investimento. Alcune permettono anche di riunire conto bancario, investimenti e accompagnamento.
Due modi di investire da distinguere
| Se si vuole… | Direzione da seguire |
| Scegliere e gestire i propri investimenti | Broker e offerte di investimento autonomo |
| Delegare la costruzione e il monitoraggio del portafoglio | Robo-advisor e offerte di gestione delegata |
È questa la scelta che conta a questo stadio.
Quale soluzione scegliere ora?
Voglio gestire i miei investimenti da solo
Se si vogliono scegliere i propri ETF o azioni, effettuare gli ordini e decidere la ripartizione da soli, bisogna guardare ai broker e alle offerte di investimento autonomo.
Preferisco delegare la gestione del mio portafoglio
Se non si ha voglia di scegliere gli ETF da soli né di monitorare la ripartizione del portafoglio, i robo-advisor e le offerte di gestione delegata sono le soluzioni più adatte.
Le tue domande
Non esiste un importo minimo universale. Alcune piattaforme permettono di iniziare con poche decine di franchi o di acquistare frazioni di titoli. La cosa più importante è tenere il tuo fondo di emergenza separato e investire solo una somma di cui non avrai bisogno a breve termine.
Se l’intera somma è già disponibile, investirla immediatamente ha storicamente dato risultati migliori rispetto a scaglionarla in circa due casi su tre. Scaglionare su alcuni mesi può comunque essere più facile da gestire psicologicamente se investire tutto subito prima di un ribasso ti spingerebbe a farti prendere dal panico. Per un risparmio mensile, il caso è diverso: si investe man mano che il denaro diventa disponibile.
Sì. Il valore di un portafoglio può scendere drasticamente e nessuna performance futura è garantita. Si riduce il rischio diversificando, mantenendo un orizzonte temporale sufficientemente lungo e, soprattutto, non investendo il denaro di cui si può aver bisogno rapidamente.
Un ribasso non richiede automaticamente di comprare o vendere. Bisogna prima verificare se il tuo obiettivo, il tuo orizzonte o il tuo bisogno di denaro sono cambiati. In caso contrario, un calo del mercato non è di per sé un motivo sufficiente per abbandonare la strategia prevista.
Non c’è bisogno di guardarlo tutti i giorni. Per un investimento a lungo termine, monitorare costantemente le quotazioni aumenta soprattutto le occasioni di reagire alle variazioni di breve termine. Un controllo periodico permette di verificare la ripartizione del portafoglio e di vedere se qualcosa richiede davvero una decisione.
È l’atto di riportare il portafoglio verso la ripartizione scelta inizialmente. Se volevi l’80% di azioni e il 20% di obbligazioni, ma il rialzo delle azioni fa salire il loro peso al 90%, puoi rafforzare la parte diventata troppo debole o aggiustare gradualmente i nuovi versamenti.
Un ETF a distribuzione versa i dividendi sul conto. Un ETF ad accumulazione (capitalizzante) li reinveste nel fondo. Per un investitore svizzero, i dividendi sono imponibili in entrambi i casi. La scelta dipende soprattutto da ciò che preferisci: ricevere il reddito o lasciare che si reinvesta automaticamente.
Entrambi possono dare accesso ai medesimi grandi mercati, ma il loro domicilio, la fiscalità e la disponibilità a seconda delle piattaforme possono variare. Un ETF americano come VT, ad esempio, non è offerto da tutti i broker accessibili dalla Svizzera. Se un ETF specifico è importante per te, devi verificare di poterlo effettivamente acquistare prima di scegliere la tua piattaforma.
Sì, ma acquistare regolarmente ETF o azioni per conservarli a lungo termine non basta a rendere qualcuno un investitore professionista. L’amministrazione esamina l’insieme dell’attività, in particolare la frequenza delle operazioni, la durata del possesso, l’uso del credito o dei prodotti derivati.
Sì, i titoli e i redditi detenuti presso un broker estero devono essere integrati nella dichiarazione fiscale svizzera. Il broker estero non cambia le regole fiscali. Ciò che può cambiare è la facilità della dichiarazione: alcune piattaforme forniscono documenti più adatti alla fiscalità svizzera rispetto ad altre.
Sì, ma solo in alcuni casi previsti, ad esempio per acquistare la tua abitazione principale, metterti in proprio o lasciare definitivamente la Svizzera. È proprio questo vincolo che distingue il 3a da un portafoglio libero: il vantaggio fiscale si accompagna a un accesso più limitato al denaro.
Non necessariamente. Spesso si possono trasferire direttamente i titoli verso il nuovo broker senza venderli. Bisogna verificare prima del trasferimento se la nuova piattaforma accetta i titoli in questione e quanto l’istituto precedente addebita per trasferirli.
Sì. Puoi vendere solo il numero di quote o di titoli necessario e lasciare le altre quote investite. È proprio questo che permette di prelevare denaro gradualmente senza liquidare l’intero portafoglio.
La vendita viene prima eseguita in borsa, poi la transazione deve essere regolata prima che i fondi possano essere prelevati secondo le modalità della piattaforma. Non bisogna aspettare la vigilia di una spesa importante per vendere un investimento volatile.
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